Зачем считать риски проекта в деньгах
Количественная оценка рисков проекта это расчет распределения итоговой стоимости или срока проекта с учетом вероятности и величины каждого риска из реестра. Результат выражается уровнями обеспеченности: P50, P80, P90, то есть суммами, которые проект не превысит с вероятностью 50, 80 и 90 процентов.
Качественная карта рисков отвечает, какие риски главные. Количественная отвечает на вопросы, которые решают судьбу проекта: какой резерв заложить в бюджет, с какой вероятностью проект уложится в одобренную сумму, какие меры снижения окупаются. Для капитальных проектов в металлургии, химии и энергетике, где бюджет измеряется миллиардами, разница между P50 и P80 обычно составляет 5-10 процентов бюджета, и это решение инвестиционного комитета, которое должно опираться на расчет.
Метод описан в ГОСТ Р 58771 «Технологии оценки риска» как моделирование Монте-Карло; как он устроен в общем виде, разобрано на странице «Метод Монте-Карло», а разница подходов на странице «Качественная и количественная оценка».
Пять шагов от реестра к резерву
- Реестр рисков проекта с владельцами, без дублей и без рисков, уже учтенных в базовой смете как непредвиденные расходы.
- Три оценки последствий на каждый риск: минимум, наиболее вероятное, максимум в рублях (или месяцах для сроков). Оценки дают владелец и сметчик вместе, на интервью, с опорой на аналоги.
- Вероятность срабатывания каждого риска за жизнь проекта, в процентах.
- Моделирование: тысяча прогонов, в каждом риск срабатывает или нет, а величина берется из треугольного распределения по трем оценкам. Сумма по рискам плюс базовый бюджет дает одну из возможных итоговых стоимостей.
- Уровни и резерв: из тысячи итогов берутся P50, P80, P90; резерв на риски равен разнице между выбранным уровнем и базовым бюджетом. Выбор уровня записывается в риск-аппетит проекта.
Пример: фабрика окомкования, бюджет 18 млрд рублей
Пример условный, цифры подобраны для иллюстрации порядка величин. Десять рисков стадии строительства:
| Риск | Вероятность | Мин / вероятно / макс, млн руб. |
|---|---|---|
| Рост цены импортного оборудования (курс, логистика) | 60 % | 300 / 900 / 2200 |
| Задержка поставки ключевого оборудования | 45 % | 200 / 600 / 1800 |
| Рост цены металлопроката и материалов | 55 % | 150 / 450 / 1100 |
| Дефицит подрядчиков, рост ставок на монтаж | 40 % | 100 / 350 / 900 |
| Неблагоприятные инженерно-геологические условия | 25 % | 150 / 500 / 1500 |
| Изменение проектных решений после экспертизы | 30 % | 80 / 250 / 700 |
| Сдвиг разрешений и согласований | 30 % | 50 / 200 / 600 |
| Затянутая пусконаладка, недобор мощности | 35 % | 100 / 400 / 1200 |
| Рост ставки проектного финансирования | 50 % | 100 / 300 / 800 |
| Погодные потери в строительный сезон | 40 % | 30 / 100 / 300 |
Результат тысячи прогонов (меняется на 1-2 процента при каждом пересчете): P50 около 20,3 млрд рублей, P80 около 21,3 млрд, P90 около 21,8 млрд. Резерв до P80 около 3,3 млрд, или 18 процентов базового бюджета. Вероятность уложиться в базовый бюджет с запасом 5 процентов меньше 10 процентов. Это и есть разговор с инвестиционным комитетом: бюджет 18 млрд без резерва почти наверняка будет превышен.
Снижение рисков капитального проекта в металлургии: какие меры двигают P80
Мера окупается, если снижение резерва на уровне P80 больше ее стоимости. Модель позволяет проверить это прямо: меняете вероятность или максимум риска с учетом меры и смотрите, насколько сдвинулся P80.
| Риск | Мера | Что меняется в модели |
|---|---|---|
| Рост цены импортного оборудования | Фиксированная цена в договоре, валютная оговорка, хеджирование | Снижается максимум и вероятность |
| Задержка поставки оборудования | Ранний заказ длинноцикловых позиций, второй поставщик, контроль изготовления на заводе | Снижается вероятность |
| Рост цены проката | Рамочные договоры с ценовой формулой, ранняя закупка | Снижается наиболее вероятное и максимум |
| Геология | Дополнительные изыскания до утверждения проекта | Снижается вероятность, ценой изысканий |
| Изменение проектных решений | Заморозка проектных решений после экспертизы, порядок изменений через комитет | Снижается вероятность |
| Пусконаладка | Шеф-монтаж и пусконаладка поставщиком, гарантия выхода на мощность в договоре | Последствия частично переходят к поставщику |
Самые выгодные меры обычно бьют по рискам с большим максимумом: они сильнее всего растягивают правый хвост распределения, откуда и берется P80.
Скачать модель Excel
Модель повторяет пример: реестр на десять рисков, тысяча прогонов на формулах Excel без макросов и надстроек, итог с P50, P80, P90, резервом и гистограммой. Замените риски своими, нажмите F9 для нового набора прогонов.
Скачать шаблон. Листы «Риски» с тремя оценками и ожидаемым значением, «Итог» с уровнями обеспеченности, резервом и гистограммой, «Симуляция» на 1000 прогонов. Формат xlsx, открывается в Excel и LibreOffice.
Реестр рисков проекта удобно вести в шаблоне реестра, а выбранный уровень обеспеченности записать в риск-аппетит. Файл отдается без регистрации и форм. Нужна оценка рисков вашего проекта или система целиком: как мы это делаем.
Четыре ошибки, которые обесценивают расчет
- Двойной учет. Риск уже заложен в смету как непредвиденные расходы и еще раз стоит в модели. Резерв получается завышенным, и комитет перестает доверять цифре.
- Оптимистичный максимум. Владелец называет «максимум», который случается каждый второй проект. Максимум это оценка, которую превышают редко, ориентир один случай из двадцати.
- Независимость там, где ее нет. Рост курса одновременно дорожит оборудование, прокат и финансирование. Связанные риски объединяют в один или моделируют общим фактором.
- Только угрозы. У проекта бывают и возможности: снижение цены, ускорение согласований. Их тоже вносят, с отрицательной величиной.
Частые вопросы
P80 это стоимость или срок проекта, которые не будут превышены с вероятностью 80 процентов по результатам моделирования. Разница между P80 и базовым бюджетом дает резерв на риски при выбранном уровне обеспеченности.
P50 подходит для портфеля из многих проектов, где перерасходы одних покрывают экономию других. Для крупного единичного проекта обычно берут P80, для проектов с жестким лимитом финансирования P90. Выбор утверждает инвестиционный комитет.
Для резерва на уровне P80 достаточно тысячи прогонов: при повторном пересчете результат меняется на 1-2 процента. Десять тысяч дают более гладкое распределение, но на решение обычно уже не влияют.
Да. Формулы СЛЧИС и обратная функция треугольного распределения дают полноценную модель на тысячу прогонов; пример модели можно скачать на этой странице. Специализированные программы нужны для связанных рисков, оценки сроков по графику и больших реестров.
Проверьте зрелость своей системы управления рисками
Тринадцать вопросов по пяти уровням ГОСТ Р 70350, результат сразу: уровень, три главных пробела и следующий шаг.
